个人信用必须有个限度，51信用卡后续报道
图片来源@unsplash
文|锌秤，作者|贾尼斯
成立于七年前的中国 s领先的信用卡账单管理工具，被誉为互联网金融独角兽的51信用卡突然成为全网焦点。
据媒体报道，2019年10月21日，51信用卡杭州总部被警方调查，多人和资料被带走，而其CEO孙海涛已被带走协助调查。
不过，根据51信用卡的官方公告，锌刻度之一时间联系51信用卡总部，至发稿时止，并未得到回应。s的财务状况仍保持正常和稳健。我们将在适当时候向股东和潜在投资者提供与事件调查相关的任何进一步发展的最新信息。
从这份官方声明来看，并没有否认被警方调查。此外，其总部一直无法进入。此外，有媒体还称其上海分公司已经冷清。
至于被调查原因，有业界人士透露，51信用卡遭遇至暗时刻，与爬虫程序不正当获取用户信息、催收业务外包等有关。
信用卡的未来是不确定的。然而，这可能只是风暴预警的前夜。在多家知名大数据公司被调查、P2P平台相继爆出的背景下，51信用卡所在的互联网金融行业的市场和政策环境已经到了一个比较艰难的时刻。
按照疑窃取数据、催收外包锌标度，51信用卡在被调查后不到一小时股价暴跌34.69%，公司随后发布停牌公告：51信用卡暂停在港交所交易。
公开资料显示，51信用卡成立于2012年。起初，它是一个纯粹的信用卡管理工具。2015年转型为互联网金融平台，涉及信用卡、理财、借贷等业务。一年后开启盈利之路，并于2018年成功登陆港交所。2019年半年报显示，其营业收入14亿元，同比增长9.8%，净利润3.09亿元，同比增长12.9%，注册用户数约8340万，同比增长21%，管理的信用卡数量高达1.39亿张，同比增长16.90%。
关于51信用卡被查的原因，一种说法是某银行举报的。
网上流传着一封银行给51信用卡公司的公函，信中告诉我们，通过我们的技术监控，贵公司通过一个爬虫程序抓取了我们的用户信息。
我不 我不认为它 s抓取信用卡账单10月21日，一位互联网金融高管告诉锌秤：可以抓取合作银行用户的资产状况、家庭状况等敏感信息，可谓 大胆
该人士进一步告知：如果此行为属实，将触犯金融安全底线，为监管部门所不容，未来前景堪忧。
截至目前，这一消息尚未得到进一步证实。锌秤在51信用卡官网查询，共有20家大众合作银行，既有国有银行、股份制银行等大中型银行，也有城商行、民营银行等中小型银行。
值得一提的是，在 *** 网站上，我找到了一条51信用卡运营公司恩牛 *** 科技有限公司的爬虫岗位 *** 信息：工作地点在杭州，工资15K-29K，以提升坚果平台的能力和经验。
以51信用卡坚果为关键词搜索，跳出北京坚果征信管理有限公司(北京坚果征信)。据企业调查，北京坚果信贷的法定代表人为孙海涛，51信用卡CEO，持有该公司100%的股份。北京坚果征信公司的定位是：专注于为金融机构提供实时在线的用户数据收集和评估，帮助其建立有效的信用评估体系和风险控制数据基础。
事实上，在51信用卡之前，今年9月，杭州魔蝎数据科技有限公司、杭州存信数据科技有限公司、天翼征信等多家知名大数据风控公司被调查。
整个行业战战兢兢，如履薄冰。很多数据行业从业者表示，已经开始停止爬虫业务。
另外一种说法是催收业务外包。
据说51信用卡的一位副总裁回复了媒体
一位不愿意透露姓名的投资人更是又气又怕：逾期一天，51信用卡管家和个贷催收员没有联系我，直接联系了我的亲戚朋友。
互金公司不讨资本市场欢心？ 51信用卡事故有过预警。
今年3月，51信用卡全资子公司北京鼎立创世科技有限公司给你送花，因被714高射炮分流，被央视315晚会曝光。7月初，51人因未经用户同意收集个人信息被工信部官网批评 同意。
此外，在资本市场上，51信用卡也长期受到冷落。
上市之前，51信用卡一共进行了七轮融资，薛蛮子、小米、京东、顺为资本、嘉实投资、银泰集团、新湖中宝等陆续入股。
2018年7月13日，51信用卡登陆港交所，开盘价8.76港元，开盘一分钟后创下9.35港元的历史新高，收盘价9.10港元，市值108亿港元。
此后，51信用卡一路下滑，萎靡不振。
到2019年10月18日，股价已跌至2.71港元，较历史高点下跌71.02%。下一个交易日2019年10月21日，随着被调查消息的传出，股价开始暴跌至1.77元。如果不在盘中暂停，跌势还会扩大。
究其原因，和P2P爆炸有很大关系，近几年清盘、倒闭、跑路。
成为了互联网金融的标签，资本市场唯恐避之不及。此背景下，在美国、中国香港上市的二三十只互联网金融公司，在资本市场表现都惨不忍睹。
目前，宜人贷、乐信、趣店、拍拍贷、信而富、和信贷等在美国上市的互联网金融公司全部跌破发行价，其中宜人贷为之一家上市的互联网金融公司。
最惨的要数信而富，上市开盘价为6美元，如今仅有0.33美元，跌幅94.50%，作为中国第二家在美股上市的互联网金融公司，信而富已被纽交所下达最后通牒，面临退市的风险。
而在中国香港上市的积木集团、汇付天下、中国支付通、中新控股等互联网金融公司也一样全军覆没。
旗下有51人品理财、51人品贷等产品的51信用卡，自然难逃市值大幅缩水的命势。
闭环模式被重新审视可以预见，随着51信用卡踩雷，其推崇的闭环模式也会被外界重新审视。
2015年之前，51信用卡主要业务为代开信用卡、信用卡管理等。某商业银行信用卡营销人员李威（化名）对锌刻度称，这个业务说白了就是为银行导流，中间赚点辛苦钱。
显然，这个模式无法覆盖成本，因此51信用卡2012年~2015年公司每年净利润都为负。
这个产业链的商机很快出现。国信证券认为：为了满足信用卡代偿需求，市场上已经形成完整的产业链，有专业的平台为信用卡持有人服务。
一种模式，是以叮咚智还为代表的智能代还APP，采用信用卡余额重复刷出、存入满足还款条件模式吸引用户加入。其本质是信用卡套现，与手机POS刷卡器起到异曲同工的作用，只不过前者进一步实现了全自动化。
这模式被不法分子用来进行传销诈骗，根据湖南卫视报道，叮咚智还在今年4月也被长沙警方立案侦查。
另外一个玩法以51信用卡为代表，直接通过理财方式提供信贷撮合业务——51信用卡以旗下的51人品贷为平台，吸引大量客源，为信用卡推介、贷款推介、信用卡代偿、理财等收费业务引流以赚取服务费，以此形成闭环。
所谓信贷撮合服务费，即成功获取贷款后向借款人收取的费用，包括前期服务费、后期服务费等，《关于规范整顿现金贷业务的通知 》发布后，信贷撮合服务费由先行扣除改为分期缴付。
51信用卡招股说明书中透露：信贷撮合服务费收入占比高达71.63%。这是其更大的收入来源。
另外，针对逾期问题，51信用卡引入第三方融资担保公司，与北京安家世行融资担保有限公司，推出了安心计划，即借款人在收到借款本金后要分期按照借款本金的一定比例缴纳安心计划保障费与管理费，用于赔付借款人逾期等潜在回款损失，预收高额逾期服务费。
目前，这种被业内称为阴阳合同的模式，成为51信用卡的第二大营收。
这个模式也逐渐成为行业共识，麦芒信用管家、信用管家、卡牛等产品，都采取了这个模式。
业内人士表示，这个闭环模式有一个薄弱点：在当前强监管环境下，倘若经营不合规就会成为一大隐患，其中较高的利率最为突出，一个应对不好，就是灭顶之灾。
根据《更高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》规定，民间借贷年化利率24%以内受法律保护。
出借人收取低利息，平台方收取高额服务费的做法，是目前P2P平台的常用做法。有律师表示，目前行业的潜规则玩法是，公开标注的年化利率都比较低，以吸引用户借贷，但实际操作过程各种乱七八糟的收费项目推高了实际利率，有的甚至超过36%。
问题是，随着51信用卡的出事，对很多不务正业的信用卡管理APP而言，未来之路该如何走呢？
目前谁也难以判断。10月21日，某信用卡管理APP的高层人士就对锌刻度表示，目前难以看到行业的未来，一方面，经过多年的跑马圈地式发展，信用卡市场已经趋向饱和。未来银行间信用卡业务竞争将更多地体现在产品、服务及营销活动的优劣上，信用卡APP原有的还款等等功能早已被支付宝、微信等替代，原有功能早不适应行业发展。
另一方面，信用卡APP用户数据变现前景也很遥远，即便遵纪守法，但实际上顶尖的巨头像亚马逊、阿里、腾讯依然在慢慢挖掘数据的价值，更何况没有核心竞争力的互金公司。
加上监管问题，低迷问题是互金从业者长期要面对的。上述人士表示，他们目前所能做的，也仅仅是在监管趋严的环境下，寻找到一个生存空间。
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51信用卡是否安全落地,51信用卡目前的现状